La creación de riqueza, el localismo, y la reinversión en la comunidad

 ¿Cuál es basada en la comunidad Modelo de financiación adecuado para mí - Una introducción a la inversión local por Michael Shuman
A.) vamos a hablar sobre 7 de las opciones más ampliamente aceptados y legales.

  Primero deja para conseguir un puesto de lo que el universo capital de los Estados Unidos se parece. Yo diría que tenemos que entender los Estados Unidos como un país muy rico. Que nuestra base total de activos de capital es unos 150 dólares billones de dólares. Para poner esto en perspectiva, cada año nuestro Producto Nacional Bruto es alrededor de $ 15 billones de dólares. Así que es cerca de 10 veces más grande que eso.

Así que la familia y la porción sin fines de lucro en 2010, pero la mayoría de los hogares de la categoría de los hogares representa aproximadamente la mitad de esta. El tramo superior de los activos tangibles es en su mayoría viviendas, sino que también incluye cosas como los coches y los equipos. Y hace un poco más de $ 20 billones de dólares. El corte inferior en alrededor de $ 8 billones de dólares son los bancos, cooperativas de crédito y las tiras. Esas son todas las fuentes de capital a corto plazo. Y luego encima de eso es de capital a largo plazo. Que en términos generales vamos a "llamamos valores. El contexto para los valores en esta categoría incluye es acciones, bonos, fondos mutuos, fondos de pensiones y fondos de seguros y que asciende a alrededor de $ 30 billones de dólares. Y creo que estos números nos da un sentido de comprensión donde los estadounidenses tienen su dinero en este momento. Por lo tanto, creo que un punto es que los bancos son alrededor de un cuarto del tamaño de las de ahorro y títulos de largo plazo.

Así que incluso si un mover su dinero de la campaña tuvo éxito no sería realmente hacer una gran diferencia en el universo más grande de capital. La otra cosa que me parece importante es que la vivienda es realmente uno de los lugares más importantes donde la gente tiene sus riquezas. Por esta razón creo que cualquier discusión sobre la inversión local debe incluir a pensar en cómo conseguir a más gente tener su casa, apartamento, o co-op con el fin de localizar algo de esa riqueza.


Nuestra estrategia de inversión actual

Este es el momento en que hacemos un poco de auto-reflexión y tomar posesión de nuestra contribución. Somos responsables por el hecho de que las empresas globales están enormemente durante financiados. 1.) Cuando se formulen las preguntas ¿cuántos de ustedes han hecho algún tipo de compra local en la última semana casi todas las manos podría subir. 2.) Cuando se pide la siguiente pregunta ¿cuántos de ustedes es lo que la banca en la cooperativa de crédito o banco la mayoría de las manos podría subir de nuevo. 3.) La última pregunta podría ser aquellos de ustedes con los fondos de pensiones cuántos de ustedes tienen los fondos invertidos en una pequeña empresa local todas las manos se mantendrían abajo.

Esto suele ser un momento importante de la revelación especialmente después teniendo en cuenta que la mitad de la economía de EE.UU. es pequeño o mediano negocio todavía. De hecho si se incluye la economía informal, donde se incluyen los negocios basados ​​en el hogar a la economía local sería significativamente mayor. Pero vamos a llamarlo sólo la mitad de la economía de ser conservador. Media línea general de nuestra inversión a largo plazo debe estar pasando en la economía que es pequeño y local, y en estos momentos casi nada lo es.


En mi mente lo que muestra una enorme sobre la inversión que estamos haciendo en las empresas más grandes. Y en virtud de la inversión que estamos haciendo en las pequeñas empresas locales. Creo que es importante pensar en esto, como ustedes saben uno de los muchos tipos de mutaciones de la ley que han creado una ventaja injusta para las empresas no locales.

La razón de esto es que en realidad se reduce a la ley de valores. Cuando las leyes de valores donde promulgadas inicialmente en y alrededor de la gran depresión, se creó un sistema de apartheid inversión. Y ese sistema es, básicamente, si usted está en el 1% de los ingresos y la riqueza de dar o tomar se le permite invertir en cualquier cosa en cualquier lugar sin ningún tipo de preguntas. Si usted está en el otro 99% que real tiene un momento difícil invertir en algo legal, hasta que el negocio en el que se va a invertir hace toda una lista de las divulgaciones. Y estas revelaciones son complicados y pueden fácilmente costar 10,25, 50, tal vez incluso unos $ 100.000 dólares, dependiendo de los detalles de todo.


Y el resultado de que el alto costo de la divulgación es que, ha habido muy poco dinero en la categoría de valores que ha fluido en la pequeña empresa local. Si nos donde conseguir los mercados de capital para operar de manera eficiente, en términos generales habría una transferencia de $ 15 billones de dólares de capital a largo plazo de negocios global de la empresa local. Poner esto en perspectiva y que se resuelve a cerca de $ 50 mil dólares per cápita.

Así que usted puede hacer los cálculos para su propia comunidad acerca de lo que el nivel de capital nuevo que entra realmente se parece. Pero es muy significativo.

  Así que lo que me gustaría que en mi tiempo restante es simplemente revisar algunas de las opciones, creo que tengo 7 de ellos. Para saber cómo podemos hacer un cierto grado de inversión local, en estos momentos. Y todas estas cosas son jurídicamente bien establecidos.

1) (Specialty CD) -. Algunas personas se han acercado a sus bancos o cooperativas de crédito. Les pidieron que configurar cuentas especializadas cuyos ingresos se utilizarían para apoyar negocios locales. Así que una compañía llamada "intercambio igual (una empresa de comercio justo)" en Boston donde tiene su sede acercó su banco local de Wayne Wright y, básicamente, les convenció para crear un fondo especial que sólo apoyaría intercambio equitativo. Así, como resultado ahora igual cambio ahora tiene una línea de 1 millón de dólares de crédito. Y, por supuesto, cualquier persona que sea acreditada puede realizar sus transacciones bancarias y poner su dinero en CDs como este. Esto es en realidad una forma interesante que la gente podría ser capaz de crear una nueva fuente de al menos los préstamos de capital para las pequeñas empresas locales.

2) Las cooperativas -. Ha sido una categoría en la que ha habido una buena cantidad de inversión local. En términos generales una membresía cooperativa no es una garantía, cuando una cooperativa toma un préstamo de sus miembros, que es una garantía. Pero bastantes plantillas, suficiente acción previa es por ahí que muchas cooperativas saben cómo hacer esto bastante barata. Y por eso creo que este ha sido un solo sentido la gente ha sido capaz de invertir a nivel local. Así "mercado Weaver Street" es un ejemplo que tengo aquí. Weaver mercado callejero es un 13,000 mil miembro consumidor co-op supermercado cooperativo en tallador de Carolina del Norte. Necesitaban una tercera tienda, que necesitaban de un millón de dólares, y que tomó de sus miembros el pago de 3 a 5% por año.

3.) L.I.O.N. - Que significa la red de oportunidades de inversión local comenzó en Port Townsend Washington. James Prazier ex gerente de fondos de cobertura y lo empezó LEÓN aborda un aspecto muy interesante de la ley de valores. Y es que incluso si usted ha hecho mucho de su trabajo de divulgación que todavía sólo puede ser capaz de acercarse a los amigos, la familia, la gente que tiene una estrecha relación preexistente con. Y lo que hace es Praizer que tiene una fiesta mensual en Port Townsend, reúne a las empresas y los inversionistas y luego pasa alrededor de una pequeña lista para indicar así que usted sabe que tiene una relación preexistente con. Y esto le ha estado dando clase de señalar la dirección en la forma en que puede circular planes de negocios en Port Townsend. Y sólo este pequeño invento social ha generado cerca de un millón de dólares de nueva inversión local por año en esta comunidad de diez mil personas. Así que, ya sabes de nuevo si usted está pensando en eso y lo mucho que la inversión local podría plausiblemente ver muy rápidamente en su comunidad. Tome un millón de dólares y luego se multiplican por el número de veces que existen diez mil personas en su población. 

4.) Bonos Municipales - Hay una larga historia de los bonos municipales de apoyo al desarrollo económico. Normalmente los peores tipos de desarrollo económico. Así por ejemplo los grandes atractivos de empresas o grandes parques de desarrollo industrial. Los bonos municipales son atractivos para muchos tipos de inversores, ya los ingresos de los bonos es libre de impuestos. Según un estudio de la comida hecha en bonos de alimentos del condado de Boulder es muy recomendable para la reinversión local con el fin de traer un nuevo trozo de capital que luego de garantizar los créditos de bancos locales y cooperativas de crédito que van a las empresas de alimentos prioritarios.

5.) los fondos de préstamos de base - La ley en torno a las sociedades de inversión es bastante restrictiva. Y es cierto que si quieres encontrar un fondo de inversión de hacer algunas inversiones en hay setenta mil quinientos fondos de inversión por ahí y los inversores no acreditados (o en términos lamentos personas que no son ricos) felizmente pueden poner su dinero en los mutuos fondos. El problema es que todos y cada uno de los fondos de inversión ha optado por no invertir en pequeñas empresas locales.

No es porque es ilegal; es porque han hecho esa elección en particular. Y el costo de la creación de un nuevo fondo de inversión que tal vez sería un fondo agradable pequeña empresa local que podemos controlar es muy fuerte. Así que en vez lo que ha sucedido es que algunos grupos han buscado exenciones dentro de la Ley de Sociedades de inversión. Y así, por ejemplo, una organización no lucrativa creación de un fondo rotatorio de préstamos para las pequeñas empresas no se considera una sociedad de inversión. Fundador y punta de lanza de los ECD (instituto de desarrollo económico y comunitario) bomberos Steve tiene un ejemplo de trabajo en Columbus, Ohio. Tiene catorce fondos; él es el banquero de empresas locales de Columbus. De los catorce fondos obtuvo permiso para que los reguladores de valores de comisión de Ohio para que los inversores no acreditados para participar.

6) Clubs de Inversión -. Grupos de personas por lo general pequeños grupos de personas pueden reunirse. Y pueden poner dinero en su propia piscina y siempre y cuando todos ellos están involucrados en la toma de decisiones de dónde va el dinero un club de inversión es otra manera de hacer las inversiones locales. Un gran ejemplo de esto es un club de inversión en Maine con el nombre de "hay poca cosa" y vástago de dinero lento. Y que invierten en las granjas locales y las empresas locales de alimentos.

7.) La última cosa que quiero mencionar es auto-dirigida IRA - Esto ha sido establecido en la ley, pero muy pocas personas son conscientes de ello. Eso es legalmente posible para rodar sobre el dinero de una cuenta IRA que usted tiene que decir usted sabe solamente invertido o podrían ser invertidos en valores muy globales. Y luego a poner eso en manos de un depositario que contrate y si usted hace compras alrededor usted puede encontrar un tutor durante dos o tres cientos de dólares al año. Con ese auto dirigido IRA puede invertir en todo lo que acabamos de hablar. De hecho, usted realmente invertir en casi cualquier cosa que usted piensa de excepción de su propio hogar o en su propio negocio. Pero usted podría, por ejemplo, invertir en la casa de su vecino y su vecino podría invertir en su hogar. La última cosa que yo quería señalar era sólo en las tasas de rendimiento. Debido a que existe una gran cantidad de debate que se oye incluso en lugares como el dinero lento, donde la gente dice bien con la inversión local no vamos a obtener una tasa de retorno del mercado. Y toda esa discusión se basa en la creencia de que una tasa de retorno del mercado es de 5, 8, 10 y 12%. Un hecho importante y yo este hacer estos cálculos en la parte delantera de dólares locales centavos locales. La tasa histórica de rendimiento de Wall Street, en cualquier período de 12 meses desde 1879 si se suman los dividendos y eliminar la inflación es de 2,6%. Así que ese es el punto que hay que superar. Mi argumento es que hay una gran cantidad de empresas locales que se puede superar ese 2,6%, y es nuestro trabajo para tratar de identificar más de estas oportunidades y convertirlas en carteras invertibles. Una cosa que pienso es que los primeros billón de dólares se mueven de Wall Street a Main Street lo que va a pasar es que con menos demanda de los precios de esos valores de Wall Street van disminuyendo y los precios de los principales valores de la calle van a subir . Y eso va a captar la atención de los asesores de inversión y el siguiente billón se moverán más rápidamente. Así que creo que esta imperfección del mercado que se interpone en el camino de las economías locales de vida puede muy bien claro fuera del camino muy rápidamente una vez que tengamos las cosas en marcha.

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